Il presidente Putin ha firmato la legge che introduce il rublo digitale. In base ad essa, la Banca Centrale ottiene lo status di operatore della piattaforma della nuova moneta digitale. L’autorità di regolamentazione sarà inoltre responsabile della sicurezza dei rubli digitali in circolazione, nonché dell’organizzazione e del funzionamento 24 ore su 24 della piattaforma.
Il sistema
La piattaforma sarà utilizzata per l’emissione di rubli digitali, mentre le banche commerciali opereranno come intermediari tra la banca centrale, da un lato, e i privati e le aziende, dall’altro. Le banche apriranno portafogli sulla piattaforma del rublo digitale per i loro clienti ed eseguiranno le transazioni sulla piattaforma. In futuro, i portafogli digitali dovrebbero essere in grado di operare anche offline e la banca centrale ha promesso di creare una propria tecnologia per facilitare questo tipo di transazioni. Nel frattempo, la valuta digitale sarà più tracciabile rispetto alle attuali soluzioni di pagamento non in contanti, e sarà facile tracciare qualsiasi catena di pagamenti e determinare tutti i partecipanti a una specifica transazione.
Transazioni più economiche e veloci
La banca centrale afferma che il rublo digitale funzionerà principalmente come mezzo di pagamento e trasferimento. Pertanto, non sarà possibile aprire un deposito in rubli digitali o prendere un prestito nella valuta digitale russa. Allo stesso modo, non matureranno interessi sulle attività detenute nei portafogli della piattaforma del rublo digitale. In futuro, secondo il regolatore, il rublo digitale potrebbe essere utilizzato anche per i pagamenti transfrontalieri. Le specifiche del funzionamento della piattaforma del rublo digitale devono ancora essere elaborate dal consiglio della banca centrale. Tuttavia, è già stato annunciato che i privati non pagheranno alcuna commissione sui pagamenti o sui trasferimenti in rubli digitali, mentre le aziende pagheranno una commissione dello 0,3%.
Il rublo digitale sarà completamente controllato dalla banca centrale e le banche commerciali non potranno aprire conti nella nuova valuta digitale. La legge entrerà in vigore il 1° agosto 2023, ma il rublo digitale dovrebbe essere lanciato non prima del 2025, mentre nel 2023 e nel 2024 saranno avviati progetti pilota per un numero limitato di clienti e per tipologie di operazioni limitate.
Nel 2025 dovrebbe essere completata una tabella di marcia per il rublo digitale, mentre la piena diffusione del CBDC russo dovrebbe avvenire tra due o tre anni, ha dichiarato Olga Skorobogatova, vicepresidente della banca centrale, citata dall’edizione russa di Forbes. “Credo che tutti i cittadini avranno l’opportunità di aprire portafogli digitali, ricevere e utilizzare rubli digitali intorno al 2025-2027”, ha dichiarato. “Ma questo dipenderà anche dalle banche, che collegheremo gradualmente alla piattaforma”.
Lunghi preparativi
Le discussioni sul rublo digitale sono iniziate qualche anno fa, ma ci è voluto molto più tempo del previsto perché ne uscisse qualcosa di concreto. Già nell’ottobre 2020, Elvira Nabiullina, governatore della banca centrale, aveva menzionato per la prima volta un’ipotetica possibilità di lanciare un CBDC. Nel marzo 2021, la banca centrale ha rivelato per la prima volta l’intenzione di lanciare una versione sperimentale di una piattaforma per il rublo digitale entro la fine dell’anno, secondo quanto riferito da alti funzionari non citati del regolatore. Un anno dopo, vennero annunciati piani per eseguire “transazioni pilota” nel 2023, e la Nabiullina aveva detto che un prototipo era già stato costruito e che erano in corso test con diverse banche. Nel frattempo, alcuni altri Paesi hanno lanciato o si stanno preparando a lanciare i CBDC. In Cina, lo yuan digitale è stato lanciato nel gennaio 2022, ma ad oggi rappresenta solo lo 0,16% dell’offerta monetaria totale del Paese.
Le criptovalute restano vietate (per ora)
Tra l’altro, i preparativi per il lancio del rublo digitale non hanno apparentemente avuto un grande impatto sulla posizione della Russia nei confronti delle criptovalute, che restano vietate per i pagamenti e il commercio. Una bozza di legge “sulle criptovalute” è stata discussa a lungo e, secondo un rapporto del quotidiano economico russo Vedomosti, la versione più recente contiene ancora un divieto di pagamento in criptovalute. Tuttavia, la situazione politica ed economica generale sta apparentemente influenzando i legislatori, e la nuova versione della bozza prevede l’uso delle criptovalute per i pagamenti all’estero – un passo che apparentemente mira ad aiutare in una situazione in cui le banche russe devono affrontare restrizioni sui pagamenti internazionali sulla scia dell’aggressione contro l’Ucraina. Secondo la bozza, citata da Vedomosti, le aziende russe e i singoli imprenditori potrebbero essere autorizzati a utilizzare le criptovalute per le transazioni commerciali con l’estero. Tutte le transazioni in criptovaluta sarebbero gestite dalle banche russe e solo i clienti che superano l’autenticazione sarebbero autorizzati a effettuare transazioni di questo tipo. Negli ultimi anni, la banca centrale russa è rimasta un’accanita oppositrice delle criptovalute. I suggerimenti del regolatore in merito alla legge sulle criptovalute includono il divieto assoluto di mining di criptovalute (che attualmente è legale in Russia) e di possedere criptovalute (la legislazione esistente non affronta affatto questo aspetto).
Chi beneficerà del rublo digitale?
Al momento non è ancora chiaro se e come i privati possano beneficiare dell’adozione del rublo digitale. Tuttavia, le aziende esperte di tecnologia potrebbero essere in grado di utilizzare il CBDC a loro vantaggio. Per inciso, i CBDC non sono criptovalute, ma utilizzano la tecnologia distributed ledger e gli smart contract alla base delle criptovalute. Grazie ai contratti intelligenti, i pagamenti in rubli digitali potrebbero essere effettuati automaticamente, in modo più efficiente, trasparente ed economico.
Il vantaggio principale sarebbe quello di rendere meno costose le transazioni per le aziende che attualmente accettano carte di plastica e pagano ingenti commissioni di acquisizione. Attualmente in Russia, la commissione per l’accettazione di carte di plastica presso i terminali POS può raggiungere il 3,2%. Un’alternativa più economica è il sistema di pagamento rapido della banca centrale, che applica una commissione di circa lo 0,7%. Il rublo digitale, oltre a una commissione di solo 0,3%, offrirà anche limiti di pagamento più elevati. Secondo Yegor Krivosheya, responsabile della ricerca presso il centro di ricerca sulla tecnologia finanziaria e l’economia digitale dell’università Skolkovo, solo le aziende che sanno già lavorare con la tecnologia distributed ledger possono permettersi di costruire una soluzione personalizzata basata sul rublo digitale, mentre le altre dovranno attenersi a funzionalità molto basilari. Secondo quanto riportato da Vedomosti, le aziende con un livello di digitalizzazione più elevato e una maggiore esperienza con i libri mastri distribuiti possono trarre reali vantaggi dal rublo digitale. Tuttavia, alcuni operatori del settore sono scettici sulle prospettive del rublo digitale. Detenere importi consistenti in rubli digitali potrebbe essere insicuro, poiché ci saranno modi per contraffare la moneta digitale, ha dichiarato a Vedomosti Alexei Skorodumov, presidente del consiglio di amministrazione della banca Derzhava.”I contratti intelligenti sono già utilizzati per i pagamenti non in contanti”, ha aggiunto Artyom Sokolov, presidente dell’Associazione delle aziende del commercio online. “Non capisco ancora come il nuovo sistema di pagamento non in contanti sarà diverso da quello esistente”.
