All’inizio della terza settimana del processo penale contro Sam Bankman-Fried è salito sul banco dei testimoni Nishad Singh, ex direttore tecnico di FTX e uno dei più stretti confidenti dell’imputato. Rispondendo alle domande del viceprocuratore Nicolas Roos, Singh ha affermato che spesso esprimeva a Bankman-Fried le sue preoccupazioni per le spese eccessive della società dicendosi “imbarazzato” e definendole “vergognose”. Singh ha raccontato che in quelle occasioni, spesso, Bankman-Fried rimaneva in silenzio e, le poche volte che rispondeva, lo faceva dicendo che Singh “non era in possesso di informazioni insufficienti”.
Il punto focale
Il modo nel quale SBF ha speso i soldi di FTX è un elemento fondamentale del processo a suo carico perché l’accusa di frode si basa su quello che è successo a miliardi di dollari depositati dai clienti, che avrebbero dovuti essere investiti in criptovalute e conservati nei loro conti e che adesso risultano scomparsi. Come Caroline Ellison, Singh sta collaborando con l’accusa nell’ambito di un patteggiamento che ha accettato a febbraio. All’epoca, Singh si dichiarò colpevole di sei accuse, tra cui associazione a delinquere per commettere frodi sui titoli, associazione a delinquere per commettere riciclaggio di denaro e associazione a delinquere per violare le leggi sul finanziamento della campagna elettorale.
La testimonianza
Singh, cresciuto nella Bay Area, ha testimoniato di aver incontrato l’imputato durante il suo secondo anno di liceo, tramite il fratello minore di Bankman-Fried, Gabe. Singh ha studiato ingegneria elettrica e informatica presso l’Università della California a Berkeley e ha lavorato per un breve periodo su Facebook prima di unirsi ad Alameda nel 2017. Singh ha detto di aver vissuto con Bankman-Fried alla fine del 2021 nella sontuosa proprietà di FTX alle Bahamas. Ha detto di essere “sempre stato intimidito da Sam”, definendolo un “personaggio formidabile”. Ma ha detto che la sua ammirazione e il suo rispetto “si sono erosi nel tempo”. Ha detto di aver appreso per la prima volta a metà del 2022 del buco nel bilancio e delle enormi quantità di denaro che Bankman-Fried aveva speso in immobili, investimenti in startup, scommesse speculative e donazioni politiche. Per quanto riguarda la tecnologia di FTX e Alameda, Singh ha rivelato “Sam non ha scritto il codice da solo, ma è stato molto coinvolto nel processo di codifica” e nelle minuzie dell’architettura. “Sam ha progettato tutte le regole per il sistema dei margini e il motore di liquidazione”, che erano “fondamentali per FTX”. Singh ha ammesso che, anche dopo aver appreso che il denaro dei clienti era coinvolto nella spesa FTX, ha comunque dato il via libera implicitamente ed esplicitamente alle transazioni. Singh ha affermato che fosse in possesso del 6% o il 7% di FTX, rendendolo un miliardario cartaceo quando la società fu valutata da investitori privati a32 miliardi di dollari all’inizio del 2022.
Un miliardo di dollari in sponsorizzazioni
La corte ha mostrato un foglio di calcolo degli investimenti effettuati nel 2021. Tra questi figurano 1 miliardo di dollari a Genesis per una società di mining, 499 milioni di dollari alla startup Anthropic e 200 milioni di dollari alla società di investimento K5. Singh ha criticato in particolare la relazione di Bankman-Fried con uno dei fondatori di quest’ultima società, Michael Kives, un ex collaboratore di Hillary Clinton che ha fatto colpo su Bankman-Fried presentandogli, tra gli altri, Katy Perry, Orlando Bloom, Jeff Bezos e Kris e Kendall Jenner. Secondo Singh, FTX stava per dare a Kives e Bryan Baum “centinaia di milioni di dollari di bonus” e “fino a un miliardo di dollari di capitale a lungo termine da dare alla loro società di venture capital”. Bankman-Fried ha continuato a spendere pesantemente fino al settembre 2022, secondo un foglio di calcolo che mostra le operazioni di FTX: il 7 settembre, 45 milioni di dollari sono stati investiti in SkyBridge Capital, un hedge fund guidato dall’ex funzionario dell’amministrazione Trump Anthony Scaramucci, e il 26 settembre, 250 milioni di dollari sono stati dati a Modulo Capital, un altro hedge fund co-fondato da un ex socio di SBF.
Lunedì, prima che la corte si prendesse una pausa, alla giuria è stato consegnato un foglio di calcolo separato con gli accordi di sponsorizzazione di celebrità. Includevano $ 205 milioni per l’arena FTX di Miami, $ 150 milioni per la Major League Baseball, $ 28,5 milioni per Stephen Curry, $ 50 milioni per Tom Brady e Giselle Bundchen e $ 10 milioni per Larry David. Le operazioni sul foglio di calcolo ammontavano a un totale di 1,13 miliardi di dollari.
La collaborazione con Telegram
A un certo punto, la ricerca di ulteriore liquidità ha portato all’idea di collaborare con Telegram, l’app di messaggistica preferita dalle criptovalute, ha raccontato il testimone. In una conversazione con Singh dopo un viaggio in Medio Oriente con Anthony Scaramucci alla ricerca di nuovi investitori, Bankman-Fried disse al capo dell’ingegneria che FTX avrebbe costruito un sistema di pagamento in-app per Telegram. Per aiutare Telegram a costruire un meccanismo di pagamento, FTX avrebbe ottenuto una parte dei token TON, una criptovaluta avviata da Telegram stessa, poi abbandonata, ripresa da sviluppatori appassionati e quindi adottata dall’azienda per i pagamenti in-app.
Tuttavia, per Singh, “ottenere un sacco di token illiquidi” non era un’idea particolarmente buona, ha detto alla corte mentre veniva interrogato dal procuratore statunitense Nicolas Roos, soprattutto una volta che Singh ha appreso che l’accordo aveva anche un elemento finanziario, FTX avrebbe dovuto pagare a Telegram 120 milioni di dollari. Nonostante le obiezioni di Singh e di Ellison, Bankman-Fried disse che intendeva andare avanti con l’accordo, ha testimoniato Singh.
Retrodatare le transazioni
Nonostante le spese, Bankman-Fried cercava un modo per far apparire le finanze di FTX migliori sulla carta, ha testimoniato Singh. Alla fine del dicembre 2021, Bankman-Fried era frustrato per il fatto che i dati sulle entrate di FTX fossero inferiori di circa 50 milioni di dollari a 1 miliardo. Tuttavia, gli era venuta un’idea per far lievitare i numeri, retrodatando le transazioni relative alle puntate di Serum che avrebbero portato i dati al di sopra del limite. Quando disse a Singh di apportare le modifiche, Singh accettò.
Più tardi, l’anno successivo, Bankman-Fried fece una richiesta simile e chiese a Singh di trasferire i token Serum che lui e Singh detenevano, insieme alle partecipazioni di Ellison e Wang, sul conto di Alameda e di retrodatare la transazione, “per far sembrare che Alameda avesse sempre più garanzie di quante ne avesse”, ha testimoniato Singh. Tuttavia il Serum era bloccato e non avrebbe dovuto essere incluso, ha sostenuto Singh. Inoltre, Singh ha testimoniato che il destinatario finale di questi dati sarebbe stata la CFTC. “Ma ho capito che lo scopo di questo esercizio era quello di ingannare un’autorità di regolamentazione statunitense e i dipendenti della società, e non mi sentivo a mio agio”, ha testimoniato Singh. E così, contro la volontà della Bankman-Fried, Singh non effettuò la transazione.
“Più farmaci per SBF”
Prima della ripresa del processo alle 9:30 di lunedì, gli avvocati di Bankman-Fried hanno presentato domenica un appello a tarda notte al giudice distrettuale americano Lewis Kaplan, chiedendo che al loro cliente fosse somministrato più Adderall prima di essere portato in tribunale. Bankman-Fried ha detto a un giudice delle Bahamas a dicembre di aver assunto farmaci per curare la depressione e il disturbo da deficit di attenzione e iperattività, o ADHD.
Il processo dovrebbe durare fino a novembre inoltrato.
