Oggi inizia il processo a Sam Bankman-Fried (SBF), l’ex CEO della piattaforma cripto FTX. Poiché questo caso è uno dei più grandi scandali finanziari del nostro tempo, ecco cosa c’è da sapere mentre il processo di Sam Bankman-Fried è in corso.
Cos’era FTX?
Nel 2017 Sam Bankman-Fried, dopo aver trascorso alcuni anni nel mondo finanziario professionale a Jane Street, ha preso l’iniziativa di lanciare Alameda Research, una società interamente dedicata al trading di criptovalute. Con una ventina di dipendenti all’epoca, SBF ha approfittato della mania delle criptovalute ed è riuscita a generare 20 milioni di dollari di profitti a sole 3 settimane dal lancio di Alameda. La strategia di Sam Bankman-Fried era ben affinata: per ottenere tali profitti, Alameda Research sfruttava le opportunità di arbitraggio acquistando Bitcoin sui mercati asiatici per poi rivenderli a un prezzo superiore. Di fronte a questo successo, Sam Bankman-Fried ha deciso di lanciare FTX (Future Exchange) nel maggio 2019 per espandere la sua attività. All’epoca, FTX si presentava come una piattaforma dedicata più agli investitori sofisticati ed esperti. FTX è diventata rapidamente un successo clamoroso: nel 2021, la società è stata valutata oltre 30 miliardi di dollari. Le più grandi star non si fanno scrupoli ad associare la loro immagine all’exchange e FTX ha una serie di accordi di sponsorizzazione, in particolare con Riot Games (League of Legends), il team di F1 Mercedes AMG-Petronas, i Golden State Warriors (NBA) e la Major League Baseball (MLB), solo per citarne alcuni.
Come si è trovata in difficoltà FTX?
Come per molte società del mondo delle criptovalute, il 2022 è stato un anno particolarmente complicato. La società è stata colpita dai crolli successivi di Terra (LUNA), Celsius e poi dell’hedge fund Three Arrows Capital (3AC), eventi che hanno portato il prezzo del Bitcoin sotto la soglia simbolica dei 20.000 dollari, mentre aveva iniziato l’anno a quasi 50.000 dollari. Il 2 novembre, l’esperto di criptovalute CoinDesk ha rivelato che la struttura di Alameda Research era in realtà tenuta insieme dal FTT, il token nativo della piattaforma FTX. In altre parole, durante la notte abbiamo appreso che miliardi di dollari sono in realtà sostenuti da un token estremamente volatile e non da denaro reale. Il panico si è rapidamente diffuso. Per ricordare che all’epoca dei fatti FTX era la seconda piattaforma di criptovalute al mondo per volume scambiato, l’unica in grado di rivaleggiare con il titano Binance. E sarebbe stato Changpeng Zhao, il CEO di Binance, a trascinare FTX nel baratro: 2 giorni dopo, ha annunciato che avrebbe venduto tutto il TLT ottenuto da Binance durante un investimento strategico nella piattaforma. Il mercato si è rapidamente infiammato. Il prezzo dell’FTX ha continuato a scendere e le rivelazioni di CoinDesk si sono rivelate veritiere: l’impero di Sam Bankman-Fried era in realtà sostenuto solo dal suo token, l’FTX. Poco più di una settimana dopo, è arrivata la goccia che ha fatto traboccare il vaso: FTX ha dichiarato bancarotta e il suo centinaio di filiali in tutto il mondo ha seguito l’esempio.
Qual è la posizione di Sam Bankman-Fried?
Da quando FTX è fallita, è venuta alla luce una rivelazione dopo l’altra: appropriazione indebita, acquisto di beni di lusso a spese dei clienti della piattaforma, finanziamento oscuro di campagne politiche, appropriazione indebita interna, riciclaggio di denaro, corruzione e dilettantismo totale. Ma Sam Bankman-Fried non nega: continua a proclamare la sua innocenza contro ogni previsione, nonostante le prove schiaccianti. In totale, l’ex prodigio della crittografia deve affrontare una mezza dozzina di accuse diverse.
Gary Gensler, presidente della Securities and Exchange Commission (SEC), ha commentato senza mezzi termini la situazione di FTX:
“[Sam] Bankman-Fried ha costruito un castello di carte su una base di inganni, mentre diceva agli investitori che era uno degli edifici più sicuri nel settore delle criptovalute”.
L’ex amministratore delegato di FTX ha quindi negato di essersi appropriato dei fondi dei clienti o di aver commesso un comportamento doloso. Ha persino cercato di incolpare Caroline Ellison, sua ex socia ed ex CEO di Alameda Research, facendo trapelare informazioni personali su di lei al New York Times. Ma ha funzionato contro di lui: il tribunale ha stabilito che si trattava di un tentativo di intimidire Caroline Ellison, che aveva già accettato di testimoniare contro di lui, oltre ad ammettere le accuse contro di lui. Caroline Ellison non è l’unica persona di alto livello che ha accettato di testimoniare contro l’SBF. Anche altri suoi ex luogotenenti, tra cui Nishad Singh, Gary Wang e Ryan Salame, si sono dichiarati colpevoli e hanno accettato di aiutare il sistema giudiziario statunitense nel caso FTX.
Sembra inoltre che Sam Bankman-Fried stia cercando di scaricare la colpa sui suoi avvocati. L’ex CEO di FTX ha affermato che la maggior parte delle posizioni che è stato accusato di aver preso dopo il crollo della borsa di criptovalute erano il risultato dei consigli del suo team legale.
Cosa possiamo aspettarci dal processo di Sam Bankman-Fried?
Il processo a Sam Bankman-Fried inizia oggi, martedì 3 ottobre, e durerà fino a giovedì 9 novembre (nella foto sotto il calendario delle udienze). Nel corso del processo, il governo dovrà dimostrare che Sam Bankman-Fried è oggettivamente e indubbiamente colpevole delle accuse a suo carico. In caso contrario, l’ex amministratore delegato di FTX potrebbe essere dichiarato non colpevole Al termine del processo, il giudice Lewis Kaplan istruirà la giuria affinché consideri correttamente ogni capo d’accusa. La giuria dovrà stabilire se Sam Bankman-Fried avesse o meno l’intenzione di commettere intenzionalmente i vari atti di cui è accusato.
Laureato alla Harvard Law School, il giudice Kaplan si era già rivolto direttamente a Sam Bankman-Fried durante un’udienza, dicendogli di “prendere sul serio il procedimento”. Nel corso della stessa udienza, durante la quale il giudice ha revocato la cauzione a Bankman-Fried, ha aggiunto che “la prigione non era nella lista delle strutture a 5 stelle”. Se condannato per tutte le accuse, Sam Bankman-Fried rischia più di 100 anni di carcere. Anche i suoi ex luogotenenti, Gary Wang, Nishad Singh e Caroline Ellison, rischiano decenni di carcere. Tuttavia, il fatto che abbiano ammesso la loro colpevolezza e accettato di testimoniare contro l’SBF potrebbe significare che le loro sentenze potrebbero essere ridotte. Parallelamente a questo processo, Sam Bankman-Fried dovrà affrontare altre 5 accuse in un secondo processo previsto per marzo 2024.
