Alex Mashinsky, l’ex amministratore delegato del prestatore di criptovalute Celsius, ha insistito pubblicamente sul fatto che abbia detenuto per lungo tempo la sua quota di token CEL della società. Ma secondo il Dipartimento di Giustizia, ha guadagnato milioni di dollari scaricando le monete a prezzi gonfiati.
Manipolazione dei prezzi
Il DOJ sostiene che Mashinsky, con l’aiuto dell’ex direttore delle entrate della società, Roni Cohen-Pavon, ha manipolato il prezzo di CEL acquistando milioni di dollari di gettoni per contribuire a mantenerla a galla, senza rivelarlo pubblicamente. In alcuni casi, Mashinsky e Cohen-Pavon hanno anche fatto sì che Celsius attingesse ai depositi dei clienti per acquistare CEL e sostenerne il prezzo, secondo le accuse del DOJ.A un certo punto, Cohen-Pavon ha ammesso a Mashinsky che la società aveva effettuato la maggior parte degli acquisti di CEL. Secondo il DOJ, “il problema è che la gente vende [CEL] e nessuno compra, tranne noi”, ha detto in un messaggio privato a Mashinsky. “Il problema principale era che il valore era falso e si basava sul fatto che noi spendessimo milioni (~8 milioni a settimana e ancora di più fino a febbraio 2020) solo per mantenerlo al suo livello”. Vendendo token a prezzi gonfiati, Mashinsky si è portato a casa circa 42 milioni di dollari, mentre Cohen-Pavon ha raccolto 3,6 milioni di dollari. Mashinsky è stato arrestato giovedì e accusato di sette capi d’accusa, tra cui frode telematica e frode di titoli. In caso di condanna potrebbe rischiare fino a 65 anni di carcere.
Non è un caso isolato
Ma una società che manipola la propria criptovaluta non è un’idea nuova. A dicembre, la Securities and Exchange Commission ha accusato Caroline Ellison, l’ex CEO del braccio commerciale di FTX, Alameda Research, di aver fissato il prezzo della moneta nativa della borsa, ora fallita, il TLT. Ellison, su indicazione dell’ex CEO di FTX Sam Bankman-Fried, avrebbe acquistato grandi quantità di TLT sul mercato aperto per aiutarla a mantenere il suo prezzo. Il FTT era importante per FTX perché accettava la moneta come garanzia per i prestiti di fondi dei clienti forniti ad Alameda Research, e il valore gonfiato del FTT faceva sembrare che l’esposizione al rischio della società fosse minore di quanto non fosse, secondo la SEC.
Il commento
“È un abuso così evidente”, ha dichiarato Steven Lubka, responsabile di Swan Private presso Swan Bitcoin, una società di servizi finanziari e ha spiegato che le società di criptovalute spesso forniscono monete agli investitori o ai dirigenti in modo simile all’assegnazione di stock option o di azioni nel mondo delle imprese tradizionali. La motivazione alla base della condivisione di titoli TradFi è quella di incentivare i dipendenti a lavorare duramente per creare un’attività redditizia, che in teoria farebbe aumentare il valore delle loro azioni. Nei mercati delle criptovalute, ha proseguito Lubka, le sovvenzioni di token non creano lo stesso tipo di incentivo. E i token, a differenza di una partecipazione azionaria, possono essere scaricati immediatamente sul mercato aperto, generando enormi guadagni indipendentemente dal successo della società di criptovalute.
“Gli incentivi ha il solo scopo è di creare un mucchio di pubblicità su e far salire il valore del token, per poi iniziare a vendere i token il più velocemente possibile”.
